机器人投资格局即将“大变天”？
2026-04-23
继前两周北京亦庄机器人大会、特*拉2025Q1报告披露Optimus计划年底前生产数千台的目标等事件催化之后，二三季度国内外科技龙头公司量产交付在即，市场关于灵巧手、轻量化、皮肤等环节取得突破的预期进一步增强。
长城新兴产业基金经理刘疆认为，今年人形机器人在科技板块中主线位置较为明确，但机器人主题内部可能会走出分化。今年机器人爆发以来，市场的供应链思维较强烈，对增长的确定性追求较高；而本轮行情，供应链逻辑位置已较高，维持涨幅的空间有限，随着产业链的技术进步、政策支持和商业化量产逐步落地，或需要挖掘新的投资机会。
长城新兴产业持续看好人形机器人板块，尤其关注产业链新兴投资机会，如：1、新进人形机器人供应链的公司，这些公司估值相对适中，随着产业链具备较好的发展潜力；2、尚未形成“内卷”局面、竞争机会较大、具有充分投资潜力的关键环节，如大脑、轻量化、灵巧手、电子皮肤等，这些环节或是主要量产公司接下来业绩突破的焦点。
